ABSeed crea Winners y refuerza su estrategia con un nuevo fondo de US$19,7 millones

ABSeed anunció el lanzamiento de ABSeed Winners, un nuevo fondo evergreen de US$19,7 millones diseñado para ampliar su estrategia de inversión más allá de su enfoque tradicional en startups B2B SaaS en etapas tempranas. El vehículo permitirá a la firma realizar inversiones de seguimiento en empresas de su portafolio, además de participar en rondas más avanzadas y explorar sectores que antes no formaban parte de su tesis de inversión.

El anuncio coincide con la captación de otros US$19,7 millones para su tercer fondo Seed, reforzando la apuesta de la gestora por el ecosistema tecnológico.

Un fondo con mayor flexibilidad para invertir

A diferencia de los fondos Seed de ABSeed, que operan bajo tesis de inversión y plazos definidos, Winners fue concebido para ofrecer mayor flexibilidad tanto en la estrategia como en el horizonte de inversión.

Según Franco Zanette, socio de ABSeed Ventures, el nuevo vehículo fue estructurado para un grupo de family offices altamente comprometidos que buscaban una mayor exposición a la innovación.

"Tenemos algunas familias muy comprometidas y creamos este vehículo para ofrecerles mayor flexibilidad en la tesis de inversión. Este fondo opera junto a los fondos Seed, no compite con ellos. Además, amplía el alcance más allá del software, incluyendo inteligencia artificial pura y hardware", explicó Zanette.

Además de participar en rondas de seguimiento de las compañías respaldadas por los tres primeros fondos de ABSeed, Winners también invertirá como seguidor en rondas Serie B y Serie C, al tiempo que ampliará su alcance hacia sectores como el hardware.

Los inversionistas actuales impulsan la nueva recaudación

Los US$19,7 millones captados para Winners se suman a una nueva ronda de recaudación por el mismo monto para Seed 3, el tercer fondo insignia de la firma, lanzado en 2024.

El portafolio de este fondo incluye startups como Clinia (healthtech), Harumi (IoT), Teceo (comercio B2B), DGenny (IA para empresas de construcción) y Robbin (fintech).

De acuerdo con Zanette, cerca del 80% del capital comprometido en Winners provino de inversionistas que ya formaban parte de la base de limited partners de ABSeed, reflejando la confianza construida a partir del desempeño de los fondos anteriores, a pesar de un entorno más desafiante para levantar capital.

"Claramente tuvimos que hacer un esfuerzo mayor para alcanzar niveles de captación similares a los de años anteriores", afirmó.

El sector salud se convierte en una prioridad estratégica

Con el nuevo capital disponible, ABSeed planea aumentar su exposición al sector healthtech, donde identifica oportunidades impulsadas por aplicaciones de inteligencia artificial capaces de mejorar la interacción entre médicos y pacientes, además de habilitar nuevos modelos de prestación de servicios de salud.

Zanette adelantó que la firma espera concretar nuevas inversiones en este segmento en el corto plazo, mientras que señaló que la logística sigue siendo un sector pendiente dentro de su portafolio.

"Vienen más inversiones en salud en el futuro cercano. Un sector en el que todavía no hemos logrado entrar es logística. Aún no encontramos al campeón", comentó.

La estructura evergreen permitirá acompañar el crecimiento de las startups

Uno de los principales diferenciales de Winners es su estructura evergreen, que, a diferencia de los fondos tradicionales de venture capital, no tiene una fecha límite para la desinversión y funciona mediante el reciclaje de capital.

Este modelo permitirá a ABSeed seguir respaldando a las compañías más prometedoras de su portafolio durante múltiples rondas de financiamiento sin la presión asociada al ciclo de vida de un fondo cerrado.

El perfil de los inversionistas también difiere del de los fondos Seed. Actualmente, Winners reúne a cuatro family offices con experiencia en los sectores industrial y tecnológico, que ya eran inversionistas relevantes en los vehículos Seed y ahora participan como socios estratégicos de largo plazo.

"Aunque las tesis de inversión son distintas, ambos fondos buscan retornos similares. Quienes invierten en Winners ya tienen una asignación importante en nuestros fondos Seed", explicó Zanette.

Un vehículo que amplía oportunidades y fortalece la relación con los inversionistas

Para Felipe Coelho, socio de ABSeed, el nuevo fondo formaliza una oportunidad de inversión que la firma ya venía identificando a través de su flujo de oportunidades.

"Inicialmente se enfocará en las rondas de seguimiento del portafolio. Ya estábamos recibiendo muchas oportunidades de Serie C y ahora eso pasa a ser un posicionamiento oficial", indicó.

Más allá del rendimiento financiero, Coelho destacó que ABSeed busca aportar valor a sus inversionistas mediante reportes detallados y un proceso continuo de formación sobre estrategias de crecimiento de startups y eficiencia en el uso del capital.

"Lo que escuchamos constantemente de nuestros LPs es que, al trabajar con nosotros, aprenden y llevan conocimientos valiosos de regreso a sus propios negocios", concluyó.