Alive Ventures cierra fondo de US$55 millones para invertir en startups de impacto en América Latina

Alive Ventures completó el cierre final de su segundo fondo de capital de riesgo por US$55 millones, consolidando su estrategia de inversión en startups que buscan ampliar el acceso a servicios clave para poblaciones desatendidas en América Latina.

El fondo, denominado ALEG II, eleva los activos administrados por la firma a más de US$80 millones y refuerza su posicionamiento como uno de los gestores de inversión de impacto más relevantes en la región andina.

Un fondo respaldado por inversionistas institucionales globales

El nuevo vehículo de inversión atrajo compromisos de inversionistas institucionales internacionales y regionales. Entre los participantes se encuentran Proparco, FMO, Impact Fund Denmark, Dutch Good Growth Fund, la Fundación MacArthur y Acumen, además de actores latinoamericanos como Bancoldex, Cofide, Sonen, Fundación Bancolombia y Fundación WWB Colombia.

De acuerdo con Santiago Álvarez, cofundador y socio director de Alive Ventures, el interés de los inversionistas refleja la relevancia de la estrategia de impacto que impulsa la firma.

“Este cierre de US$55 millones refleja el gran interés de los inversores en nuestro enfoque local y centrado en el impacto. Las empresas de nuestro portafolio han tenido un impacto positivo en más de 13 millones de vidas hasta la fecha, en donde el 52 % son poblaciones vulnerables que viven con menos de 11 dólares al día”, explicó.

Según el directivo, cerca del 60% del capital proviene de bancos de desarrollo, mientras que 20% corresponde a fundaciones y endowments, 10% a fondos de fondos y el resto a oficinas de familia.

En cuanto al origen geográfico de los recursos, Europa aporta aproximadamente el 50% del capital, seguido por América Latina con 40% y Estados Unidos con 10%.

Fintech y acceso financiero concentran gran parte del portafolio

El fondo ALEG II ya ha invertido en 11 startups, con una concentración importante en el sector fintech y en modelos orientados a ampliar el acceso a servicios financieros.

Este segmento representa alrededor del 40% del portafolio, con inversiones en compañías como Agricapital, Finmaq, Creditu y Prestamype, enfocadas en soluciones como crédito productivo, financiamiento de maquinaria y acceso a vivienda para personas fuera del sistema financiero tradicional.

Álvarez señaló que el crecimiento de la conectividad y la adopción tecnológica en América Latina está abriendo nuevas oportunidades para atender a estos segmentos históricamente desatendidos.

“Estamos viendo cómo la innovación y la gran adopción de tecnología y conectividad en la región están generando grandes oportunidades de inversión en modelos que buscan llegar a segmentos desatendidos”, afirmó.

El directivo añadió que estos mercados representan oportunidades de gran tamaño y con niveles relativamente bajos de competencia, en comparación con otros segmentos más consolidados.

Energía y adaptación climática también forman parte de la estrategia

Además del enfoque en inclusión financiera, Alive Ventures también está apostando por soluciones relacionadas con adaptación climática y energía.

En ese frente, el fondo ha invertido en compañías como Hybrico, que ofrece energía como servicio para torres de telecomunicaciones mediante sistemas fotovoltaicos, y Solfium, una plataforma que ayuda a tiendas de barrio en México a adoptar soluciones solares.

Con este segundo fondo, la firma planea construir un portafolio de alrededor de 15 compañías, ampliando la estrategia iniciada con su primer fondo de US$28 millones, con el que invirtió en ocho empresas.

Inversión en empresas con tracción y potencial de crecimiento

La estrategia de Alive Ventures se enfoca en una etapa que denomina Early Growth, dirigida a startups que ya cuentan con producto validado y tracción en el mercado, pero que aún enfrentan acceso limitado a capital.

En este contexto, la firma busca liderar rondas de inversión que permitan a estas compañías avanzar hacia financiamientos Pre-Serie A o Serie A.

Álvarez destacó que el desempeño del primer fondo ha sido positivo, incluso en un contexto desafiante para la industria de capital de riesgo en la región.

“Nuestro primer fondo está teniendo un muy buen desempeño. A pesar de los retos de la industria en los últimos años, la apuesta que hicimos por invertir en modelos de alto impacto social está mostrando ser resiliente”, señaló.

El ejecutivo agregó que las empresas enfocadas en segmentos desatendidos han logrado mantener crecimientos constantes, lo que ha reforzado la convicción de la firma de continuar apostando por este enfoque en su segundo fondo.

Asistencia técnica y enfoque en impacto

Además del capital, Alive Ventures mantiene un mecanismo de asistencia técnica para apoyar a las startups de su portafolio mediante consultorías especializadas.

Estas iniciativas abarcan áreas como medición de impacto, inclusión de género, estrategia comercial, gestión de datos, talento y procesos, así como una línea específica enfocada en temas climáticos.

En paralelo con el cierre del fondo, la firma también anunció la promoción de Maria Pia Morante a socia, tras casi nueve años en la organización, donde ha liderado transacciones y fortalecido los marcos de impacto, género y clima dentro de la estrategia de inversión.